Логотип Сбербанка
Сбербанку может потребоваться еще год для того, чтобы перебежать на продвинутый подход к оценке кредитных рисков. По мнению экспертов, ЦБ затягивает процесс, чтобы не ослаблять контроль над банковской системой
Скорый переход к продвинутому подходу оценки банковских рисков, позволяющий экономить капитал, очутился не по силам даже Сбербанку. Центральный банк пока не согласовал ему переход на стандарты, предполагающие использование внутренних рейтингов для оценки кредитного риска, известили три источника РБК. Это может привести к тому, что повышение дивидендов по акциям Сбербанка будет отсрочено, считают эксперты.
В ЦБ отказались раскрыть РБК содержание заключения на ходатайство Сбербанка о переходе на продвинутый подход в оценке рисков на основе внутренних рейтингов (ПВР, англ. IRB — Internal Ratings-Based Approach), ограничившись типовым: «Не комментируем действующие банки». В Сбербанке подтвердили, что получили документ с итогами очной проверки ЦБ. «Впереди еще несколько важных шагов», — известил РБК представитель Сбербанка. Он уточнил, что банк прошел предварительную стадию, или превалидацию, перехода на продвинутый подход в оценке рисков на основе внутренних рейтингов. «Банк планирует приступить использование ПВР в целях расчета достаточности капитала в 2017 году», — добавил представитель Сбербанка, отметив, что часть активов, планируемых к переводу на новый подход в рамках поданного ходатайства, — 60%.
Как рассказали РБК несколько ключей, знакомых с результатами оценок регулятора, доработка заявки на перевод Сбербанка на продвинутый подход по оценке рисков, предусмотренный стандартами «Базеля II», может взять до года.
‘);
setTimeout(arguments.callee, 50);
return;
}
if (!window.jwplayer) {
s = document.createElement(‘script’);
s.src = «//content.rbc.medialand.ru/templates_r/jwplayer/jwplayer.js»;
s.type = ‘text/javascript’;
parEl.parentNode.insertBefore(s, parEl);
setTimeout(arguments.callee, 50);
return;
}
window.jwplayer.key = ‘t3/gzoTw74tQdZgYlxSwzsrmSt96w0Y8EcIVQw==’;
var styleStr = «»;
styleStr += «width : auto;»; //2006
try {
if (true === parent.rosbusinessconsulting.config.get(‘articleColumn’)) {
styleStr += » margin-right : 0;»;
}
} catch (e) {}
try {
if (!parent.deviceType) {
if (parent.projectVersion == ‘rbc7’ || parent.bannersVersion == ‘v7’) {
styleStr += » margin : 0px -110px 0px 0px;»;
} else {
styleStr += » margin : 0px -216px 0px 0px;»;
}
}
} catch (e) {}
try {
if (parent.projectVersion == ‘rbc7’ || parent.bannersVersion == ‘v7’) {
styleStr += ‘ max-width: 770px;’;
}
} catch (e) {}
parEl.style.display=’block’;
parEl.style.cssText += styleStr;
parEl.innerHTML = »;
s = document.createElement(‘script’);
s.src = «//static.videonow.ru/vn_init.js»;
s.setAttribute(«data-profile», «1351319»);
s.type = ‘text/javascript’;
s.defer = true;
parEl.parentNode.insertBefore(s, parEl);
window.addEventListener(«orientationchange», function() {
setTimeout(function () { window.scrollBy(0,1);} ,200);
})
}
run();
})(random);
} else {
(function(d, url) {
setTimeout(function() {
if (window.dfp_sync_var) return;
var s = document.createElement(‘script’);
s.type = ‘text/javascript’;
s.src = url;
d.parentNode.insertBefore(s, d);
}, 200);
})(d, ‘http://engine.rbc.medialand.ru/code?pid=2006&gid=2&oin=1&rid=’ + random + extra +’&dreferer=’+escape(dreferrer));
}
}
// —>
«Базель II» — предъявляемая к банкам система интернациональных требований по управлению рисками в банковском секторе, разработанная в 2004 году Базельским комитетом по банковскому надзору, объединяющим национальные надзорные учреждения нескольких десятков краёв мира. При этом согласно рекомендациям комитета банки вправе использовать как упрощенный типовой и базовый подходы к оценке кредитного риска, так и продвинутый, основанный на внутренних рейтингах и классифицированию групп активов. Последний, соответственно, снижает рискованность активов и их давление на капитал.
Инвесторы обождут
Сбербанк подал в ЦБ заявку на использование модели ПВР в 2015 году. И после этого неоднократно уверял инвесторов, что оно позволит сэкономить капитал и, как последствие, увеличить кредитование. В частности, осенью 2015 года руководство банка известило инвесторам в Лондоне (презентация есть у РБК), что внедрение ПВР позволит Сбербанку сэкономить 100 б.п. капитала (по итогам третьего квартала коэффициент достаточности основного капитала Сбербанка составлял 11,2%). Также банк неоднократно ратифицировал, что планирует перейти на применение ПВР в 2016 году. Как рассказывают ключи, Сбербанк рассчитывал в октябре получить положительное решение регулятора.
Сообразно нормативам ЦБ оно возможно при условии, что банк не только разработал, но и использует не немного двух лет при принятии решений собственную систему рейтингов. Модель ПВР с октября 2015 года могут использовать российские банки с активами не немного 500 млрд руб. на момент подачи заявки. По мнению экспертов, Сбербанк ближней других кредитных институтов приблизился к практическому внедрению этой системы.
Сигнал регулятора
Перенос срока перехода на ПВР откладывает предполагаемое увеличение дивидендных выплат Сбербанка, помечает аналитик UBS Михаил Шлемов. Руководство банка обещало пересмотреть дивидендную политику по достижении достаточности основного капитала степени 12,5%. «Решение о повышении дивидендов по акциям Сбербанка никаким манером не связано с процессом получения разрешения и переходом на ПВР», — заявил представитель Сбербанка, отметив, что решение о выплате дивидендов принимают акционеры.
«Последствия переноса срока — это в первую очередность репутационный риск со всеми вытекающими», — добавляет глава подразделения корпоративных и IRB моделей кредитного риска группы Nordea Александр Петров.
Нужда доработки модели ПВР не повлияет на динамику текущих показателей банка, помечают участники рынка. «По нашим расчетам, прибыль Сбербанка позволит каждогодне увеличивать капитал на 1,5–2 п.п.», — говорит банковский эксперт Fitch Александр Данилов. Аналитики также находят, что негативное заключение ЦБ может свидетельствовать о его осторожной позиции сравнительно внедрения модели ПВР на российском рынке. «Думаю, регулятор не желал бы, чтобы послабления были большими, а позиции банков по капиталу ослабли бы. Могут быть и технические трудности, связанные с тем, что у наших банков узкий объем исторических данных по дефолтности заемщиков, репрезентативность каких может быть под вопросом», — добавляет Данилов.
Отсроченный спрос
Источники РБК, близкие к Банку России, говорят, что сейчас переход всего рынка на модель ПВР может быть отсрочена. Валидация моделей отнимает большенное количество ресурсов, и ЦБ не в силах заниматься одномоментно более чем одним банком. Совместно с тем представитель Банка России уверяет, что работа над заявками банков продолжается «в плановом порядке». «До конца 2016 года рабочая группа планирует выйти во другой банк, подавший ходатайство на валидацию внутренних рейтинговых систем для перехода на ПВР», — отметил представитель Банка России.
Помимо Сбербанка такую перспективу прорабатывал Райффайзенбанк, подававший заявку почти одновременно с крупнейшим российским банком, ведают собеседники РБК. Райффайзенбанк планирует перейти на использование модели ПВР применительно немало чем к 50% корпоративных ссуд к середине 2017 года, уточнил представитель банка. При этом банк планирует реализовать тяни законодательно допустимый потенциал экономии капитала: 10% в первоначальный год применения и 20% в последующие два года. «Сроки официального перехода на ПВР будут зависеть от официального решения регулятора», — осмотрительно добавляют в Райффайзенбанке.
