«МегаФон» готов уплатить за 63,8% голосующей доли Mail.Ru Group $740 млн. Внеочередное собрание акционеров оператора рассмотрит проблема о сделке между двумя активами Алишера Усманова 20 января
В пятницу, 23 декабря, рекомендация директоров «МегаФона» одобрил созыв внеочередного собрания акционеров 20 января 2017 года; оно надлежит утвердить условия приобретения доли в Mail.Ru Group. Оператор готовится обзавестись 15,2% акционерного капитала интернет-холдинга, которые соответствуют голосующей части в размере 63,8%, говорится в поступившем в РБК пресс-релизе сотового оператора.
Акции будут выкуплены у входящих в группу USM Алишера Усманова компаний New Media and Technology Investment LP, New Media Technologies Capital Partners Limited и Ardoe Finance Limited. В момент закрытия сделки они получат $640 млн, а сквозь год еще $100 млн. Финансовыми консультантами сделки выступают Morgan Stanley и Bank of America Merrill Lynch, юридическими — Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, а также White & Сase.
Капитализация Mail.Ru на Лондонской фондовой бирже (LSE) составляет $3,96 млрд, «МегаФона» — $5,58 млрд. Таким манером, рыночная стоимость 15,2% Mail.Ru составляет около $600 млн, а предложенная «МегаФоном» сумма за пакет акций предполагает премию к льющимся котировкам на уровне примерно 23%.
‘);
setTimeout(arguments.callee, 50);
return;
}
if (!window.jwplayer) {
s = document.createElement(‘script’);
s.src = «//content.rbc.medialand.ru/templates_r/jwplayer/jwplayer.js»;
s.type = ‘text/javascript’;
parEl.parentNode.insertBefore(s, parEl);
setTimeout(arguments.callee, 50);
return;
}
if (!window.jwplayer.key) window.jwplayer.key = ‘t3/gzoTw74tQdZgYlxSwzsrmSt96w0Y8EcIVQw==’;
var styleStr = «»;
styleStr += «width : auto;»; //2006
try {
if (true === parent.rosbusinessconsulting.config.get(‘articleColumn’)) {
styleStr += » margin-right : 0;»;
}
} catch (e) {}
try {
if (!parent.deviceType) {
if (parent.projectVersion == ‘rbc7’ || parent.bannersVersion == ‘v7’) {
styleStr += » margin : 0px -110px 0px 0px;»;
} else {
styleStr += » margin : 0px -216px 0px 0px;»;
}
}
} catch (e) {}
try {
if (parent.projectVersion == ‘rbc7’ || parent.bannersVersion == ‘v7’) {
styleStr += ‘ max-width: 770px;’;
}
} catch (e) {}
parEl.style.display=’block’;
parEl.style.cssText += styleStr;
parEl.innerHTML = »;
s = document.createElement(‘script’);
s.src = «//static.videonow.ru/vn_init.js»;
s.setAttribute(«data-profile», «1351319»);
s.type = ‘text/javascript’;
s.defer = true;
parEl.parentNode.insertBefore(s, parEl);
window.addEventListener(«orientationchange», function() {
setTimeout(function () { window.scrollBy(0,1);} ,200);
})
}
run();
})(random);
} else {
(function(d, url) {
setTimeout(function() {
if (window.dfp_sync_var) return;
var s = document.createElement(‘script’);
s.type = ‘text/javascript’;
s.src = url;
d.parentNode.insertBefore(s, d);
}, 200);
})(d, ‘http://engine.rbc.medialand.ru/code?pid=2006&gid=2&oin=1&rid=’ + random + extra +’&dreferer=’+escape(dreferrer));
}
}
// —>
По итогам торгов 23 декабря котировки «МегаФона» на LSE снизились на 0,32%, до $9,27 за бумагу. Стоимость бумаг Mail.Ru, наоборот, выросла на 1,96%, до $18,2 за штуку.
Родственные компании
USM владеет 56,32% акций «МегаФона». Прочие акционеры компании: Telia Company Group (25,17%), относящаяся оператору Megafon Investments (3,92%), free-float (14,59%). Поскольку USM контролирует «МегаФон» и Mail.Ru, для нее это сделка с заинтересованностью, и она не будет участвовать в голосовании. Операционный директор «МегаФона» Анна Серебряникова уточнила на конференц-колле, что для похвалы сделки будет достаточно, чтобы ее поддержали представители Telia. «У нас кушать основания полагать, что Telia поддержит сделку, так как ее представители в особом комитете уже одобрили ее, а совет директоров вынес ее на собрание акционеров. Но мы надеемся, что сделку поддержит не лишь Telia», — рассказала Серебрянникова. Представитель Telia отказался от комментариев.
Обладателями голосующих акций Mail.Ru Group помимо USM являются южноафриканский медиахолдинг Naspers сквозь MIH (12,5%) и китайская Tencent (3,3%), прочие — 20,4%.
Как сообщил представитель «МегаФона», компания не рассматривает возможность выкупа 100% Mail.Ru, поскольку заинтересована в том, чтобы интернет-холдинг продолжил развиваться как самостоятельная компания. Кроме того, выкуп 100% был бы «слишком дорогостоящий сделкой». При этом «МегаФон» вместе с международными юристами пришел к выводу, что в этом случае оператор не обязан делать оферту о выкупе частью других акционеров Mail.Ru, поскольку «сделка происходит между аффилированными ликами».
Mail.Ru позже распространила сообщение, в котором подтвердила, что согласовала с «МегаФоном» обстоятельства сделки. В сообщении отмечается, что соглашение было одобрено «всеми незаинтересованными директорами» компании. Сделку также предстоит согласовать с Федеральной антимонопольной службой.
Впервые о переговорах между «МегаФоном» и Mail.Ru сделалось известно в середине ноября. Тогда обе компании в сообщениях на Лондонской фондовой бирже предупредили инвесторов, что ведут подобные дискуссии.
Зачем необходима сделка
По словам Серебряниковой, «иметь одних и тех же акционеров и владеть долю в акциях — две разные вещи». «МегаФон» и Mail.Ru вечно очень серьезно относились к защите своего коммерческого периметра. Покупка даст возможность эксклюзивного построения касательств с Mail.Ru», — отметила Серебряникова. В частности, до сих пор компании не могли «осуществлять совместное взаимопроникновение в базы пользователей товарищ друга».
По итогам третьего квартала «МегаФон» обслуживал 75,5 млн абонентов в России. Ежемесячная аудитория интернет-портала Mail.Ru в октябре составляла 49,1 млн пользователей, розыском и электронной коммерцией пользовались 14,1 млн человек, приводятся в презентации «МегаФона» эти TNS. У входящей в Mail.Ru Group социальной сети «ВКонтакте» было 90 млн, у «Одноклассников» — 43,6 млн, у «Моего вселенной» — 12,6 млн активных пользователей (данные TNS и LiveInternet.ru на сентябрь этого года). У мессенджера «Агент Mail.Ru» было 18,8 млн ежемесячных пользователей, у ICQ — 11 млн.
Как заявил гендиректор «МегаФона» Сергей Солдатенков, покупка части в Mail.Ru Group является «стратегической сделкой», которая даст «толчок к изменениям всей области». Директор по связям с инвесторами и M&A «МегаФона» Дмитрий Кононов напомнил, что доходы от сотовой связи не вырастают. Поэтому компания намерена сфокусироваться на увеличении доли «цифровых абонентов» в своей базе. Под ними в «МегаФоне» соображают клиентов, которые очень активно используют голосовые услуги, технический трафик и веб-услуги, социальные сети, мессенджеры, потоковое видео и облачные сервисы, говорится в презентации оператора. Немало подробно в «МегаФоне» намерены рассказать об этом сегменте в начине 2017 года, когда будут представлять свою новоиспеченную стратегию. Сейчас такие абоненты приносят компании возле 40% выручки, отметил Кононов.
Приобретение доли в Mail.Ru «устремлено на получение существенных синергических эффектов для обеих компаний», в том числе на расширение ассортимента и способов продвижения цифровых услуг оператора и запуск особого предложения VKmobile для пользователей социальной сети «ВКонтакте», отмечается в извещенье компаний. VKmobile — проект виртуального оператора мобильной связи (такие операторы трудятся под собственным брендом на сетях существующих сотовых компаний), над каким сейчас работает социальная сеть «ВКонтакте». Его презентация запланирована на начин февраля. Как говорится в презентации «МегаФона», благодаря сделке у них покажется возможность получить «полный контроль над цепочкой создания стоимости для абонентов VKmobile, что позволит снизить степень каннибализации ключевой абонентской базы».
Аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин напоминает, что сейчас все операторы разыскивают способы компенсировать стагнирующие доходы от сотовой связи и доступа в интернет. Так, американская телекоммуникационная компания Verizon летом заявила о намерении приобрести интернет-компанию Yahoo! за $4,83 млрд. Как сообщал Washington Post со ссылкой на исполнительного директора Verizon Лоуэлла МакАдама, сделка позволит оператору взять конкурентные позиции на рынке и стать глобальной компанией в районы мобильных медиа. Однако пока сделка не состоялась.
Либин находит позитивным моментом для «МегаФона» возможность получить право на эксклюзивные проекты с «ВКонтакте», а также мены большими данными с Mail.Ru. В то же время аналитик не уверен, что то же самое оператор не смог бы получить без поглощения, оставаясь лишь партнером интернет-компании.
В сообщении Mail.Ru говорилось, что сделка позволит компаниям также сотрудничать в сфере разбора данных. «Соглашение будет полезным для обеих сторон: для Mail.Ru Group — для технологий таргетирования рекламы, а для «МегаФона» — для немало эффективной продажи телекоммуникационных услуг», — говорится в пресс-релизе интернет-компании.
Представитель МТС, основного конкурента «МегаФона», отказался комментировать, кушать ли у компании планы по покупке интернет-игроков. Так же поступил представитель «ВымпелКома».
