Логотип компании «Роснефть»
«Роснефть» прочертила сбор заявок на участие в размещении своих облигаций на 600 млрд руб. Сделка носила нерыночный нрав, параметры будущего размещения инвесторам не рассылались
«Роснефть» в понедельник, 5 декабря, за полчаса затворила книгу заявок на свои биржевые облигации, говорится в извещенье эмитента. Как рассказали источники РБК, сбор предложений инвесторов на десятилетние бумаги нефтяной компании объемом 600 млрд руб. проходил без предварительного уведомления потенциальных покупателей, заявки принимались с 17:00 до 17:30 мск. Компания ввела ставку по первому купону на уровне 10,1% годовых. Само размещение облигаций назначено на 7 декабря.
Устроитель размещения — «ВТБ Капитал», сообщил РБК представитель группы ВТБ.
«Книжка закрыта, спрос на бумаги был высоким», — сообщил РБК ключ, близкий к «Роснефти». Он не уточнил, кто стал потенциальным покупателем облигаций. Ключи РБК в нескольких негосударственных пенсионных фондах и управляющих компаниях известили, что не участвовали в сделке. «Нам были интересны облигации «Роснефти», поскольку это качественный эмитент, какой к тому же давно не выходил на рынок, но нам никто не предлагал их приобрести», — рассказал руководитель крупного НПФ. Два портфельных менеджера в УК, правящих несколькими миллиардами пенсионных накоплений, сказали, что также не получали никакой информации о готовящемся размещении облигаций «Роснефти».
«Скорее итого, весь объем выкупят заинтересованные банки, которые могут заложить облигации в РЕПО с ЦБ. Это открыто не рыночная сделка», — сказал один из управляющих.
«На базаре сейчас дефицит качественных бумаг. «Роснефть» могла бы разместить бумаги на базаре, если бы объем размещения составил около 50–60 млрд руб.», — находит портфельный управляющий УК «Капиталъ» Дмитрий Постоленко. Другие участники сообщают, что аппетит инвесторов в случае рыночного размещения «Роснефти» мог быть и рослее — 200–250 млрд руб.
«Можно сказать, что это размещение проведено по «затворённой подписке» среди заранее выбранных инвесторов, так как публичного объявления параметров (конкретного объема и ставок купонов) до момента открытия книжки и в течение сбора заявок не было. Такой способ размещения облигаций периодически используется эмитентами, и это невозможно считать экзотикой на российском рынке», — цитирует агентство Reuters слова гендиректора УК «Попутчик — управление капиталом» Александра Лосева.
Сейчас в обращении у «Роснефти» есть 33 выпуска облигаций общим объемом свыше 1,1 трлн руб.
В числе потенциальных приобретателей облигаций «Роснефти» могут быть и структуры, ближние к самой нефтяной компании. В конце ноября совет директоров «Роснефти» утвердил программу биржевых облигаций на сумму до 1,071 трлн руб. В официальном извещенье компании отмечалось, что бумаги могут также покупать дочерние компании «Роснефти». Кроме того, по условиям сделки в случае целого и частичного отсутствия спроса часть облигаций может выкупить Газпромбанк.
Привлеченные денежки могут пойти на финансирование выкупа «Роснефтью» собственных 19,5% акций, какие российские власти хотят продать до конца года почти за 711 млрд руб., сообщали Reuters источники на рынке. Однако, как заявил в понедельник пресс-секретарь «Роснефти» Михаил Леонтьев, вероятный выкуп собственных акций не входит в задачи привлечения облигационного займа. «Мы отметили цели этого займа — внешние сделки и рефинансирование длинна. В этих целях buy-back нет», — сказал он (цитата по «РИА Новинки»).
Последний раз «Роснефть» размещала облигации почти два года назад. В январе 2015 года компания реализовала несколько выпусков облигаций на 400 млрд руб. До этого, в декабре 2014 года, «Роснефть» привлекла рекордную для российского долгового базара сумму, разместив облигации на 625 млрд руб. Участники базара считали, что сделка фактически была профинансирована Банком России, у какого привлекал средства банк «Открытие», заложив бумаги в РЕПО.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина сообщала в феврале 2015 года в интервью Forbes, что сделка по «Роснефти» была непрозрачной, малопонятной рынку и дополнительным фактором волатильности на нем.
По мнению аналитиков Sberbank CIB и Райффайзенбанка, размещение облигаций компании может обессилить курс рубля, поскольку «Роснефть» может привлечь рубли для выпуска облигаций за счет торговли валюты на собственном балансе. «Не исключаю, что из-за столь порядочного объема размещения бондов рублевая ликвидность на время может исчезнуть с рынка, но на курс валют это не окажет влияния», — сообщает казначей из банка, входящего в топ-10.
