В банке «Пересвет» вскрылись новые схемы злоупотреблений

Подтверждение тому, что сделка была оформлена в облике форвардного контракта с обеспечением депозитом прослеживается и в отчетности самого «Пересвета» по МСФО за 2015 год и первое полугодие 2016 года: она подтверждает присутствие поставочных форвардных контрактов на сумму около 5 млрд руб. и обеспечительный депозит образцово на такую же сумму. При этом согласно отчетности контракты с ценными бумагами «воображают собой сделки с одним банком с рейтингом ВВ+ от Fitch, в итоге заключения которых у банка возникает обязательство по выкупу векселей третьих лиц». Рейтинг ВВ+ прикарманен Альфа-банку агентством Fitch в августе 2015 года.

Таким манером, в числе бумаг, купленных Альфа-банком в интересах «Пересвета», бывальщины в основном «векселя третьих лиц» (и, по сведениям источников РБК, частично облигации крупных эмитентов). По информации ключей РБК, векселя представляли собой обязательства заемщиков самого «Пересвета». «Это бывальщины малоизвестные компании, их бумаги трудно назвать ликвидными», — уточнил одинешенек из собеседников РБК. Привлечь средства под эти бумаги, говорит один из ключей, на рынке было бы проблематично, потому «Пересвет» и вынужден был согласиться на такое крайне жесткое условие Альфа-банка, как почти стопроцентный депозит.

Казначей крупного банка на условиях анонимности рассказал РБК, что возле года назад «Пересвет» обращался с просьбой предоставить финансирование для своих строительных проектов под заклад векселей. «Мы отказались от сделки. Это рисковый бизнес: в случае возникновения проблем не факт, что собственник сможет вернуть кредит», — уточнил он. Аналитик агентства Moody’s Семен Исаков указывает, что сделки финансирования на покупку векселей не являются распространенными и носят единичный нрав.

В Альфа-банке, однако, утверждают, что «в сделке использовались векселя компаний с реальными активами (недвижимость в облике земли и зданий, оценочной стоимостью в разы превышающей номиналы векселей, ведущих реальное стройка)».

Удобная схема

Вопрос в том, почему была использована собственно такая схема. «Большой плюс таких сделок — в специфике учета: сделки и сопряженные с ними риски не отражаются на балансе банка-заемщика», — сообщает старший директор по финансовым институтам рейтингового агентства Fitch Александр Данилов. Таким манером, появляется возможность незаметно для ЦБ профинансировать связанные компании и избежать начисления резервов.

Иной аналитик Fitch Дмитрий Васильев не исключает, что банк «Пересвет» мог использовать такую схему финансирования связанных с ним компаний, чтобы не преступить норматив Н6 (устанавливает максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков не немало 25% от капитала). Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков на 1 октября 2016 года составлял у «Пересвета», сообразно официальной отчетности, 20,2%.

Еще одна версия использования открытого форварда, высказанная участниками базара: средства, полученные компаниями, продавшими векселя, могли быть впоследствии закачаны в капитал «Пересвета» в обход ровного запрета на увеличение капитала банков за счет заемных оружий. Отследить по официальной отчетности, так ли это, невозможно. Однако увеличение капитала для «Пересвета» было живо для получения господдержки в виде ОФЗ, напоминают банкиры.

В любом случае стопроцентное обеспечение депозитом позволило Альфа-банку вернуть кредит в целом объеме, пока другие кредиторы совместно с ЦБ решают судьбину «Пересвета».

Из комментария Альфа-банка, присланного в редакцию РБК, следует, что в октябре, когда проблемы «Пересвета» сделались общеизвестны, Альфа-банк потребовал исполнить оговоренные в контракте обязательства, то кушать выкупить бумаги. А поскольку этого сделано не было, он принудительно затворил сделку, продав заложенные «Пересветом» облигации на рынке и скатав в погашение долга депозит. Сделано это было уже после ввода в «Пересвет» преходящей администрации. Векселя, как уточнили в Альфа-банке, проданы не были, остались на его балансе «по самой рослой полученной от участников рынка котировке».

С учетом гарантийного депозита и реализованных облигаций Альфа-банк «покрыл всю задолженность, а разницу — 1 млрд руб. — вернул «Пересвету». 
Таким манером, «Пересвет» остался и без депозита, и без ценных бумаг. По сведениям ключей РБК, убытки «Пересвета» от этой операции в виде списанного депозита оцениваются заимодавцами более чем в 5 млрд руб.

Это существенные потери для «Пересвета»: в первом полугодии 2016 года он заработал возле 2,8 млрд руб. чистой прибыли по МСФО.

В пресс-службе Альфа-банка вечерком в понедельник дополнили ранее данные комментарии следующим заявлением: «Перед прекращением сделки с «Пересветом» ее всеобщая сумма была чуть более 9 млрд руб., из которых часть векселей (покрытых гарантийным депозитом на 100%) составляла 52%. Ликвидные бумаги бывальщины покрыты на 20%. Мы пытались вернуть активы банку, но после его несогласий все сделки были принудительно закрыты. Поскольку облигации бывальщины проданы в рынок дороже, чем оценивались изначально, часть гарантийного депозита суммы в 1 млрд руб. была возвращена в «Пересвет». Сделка и вся информация по ней (вводя первичные документы) неоднократно показывалась представителям ЦБ. Банк ни разу не получал никаких замечаний со сторонки надзорного органа».

«Индивидуальная» сделка

Опрошенные РБК эксперты чистоплотно называют сделку «индивидуальной». «Ключевым критерием этого может предназначаться размер обеспечения, которое требует кредитор, — находит Данилов. — Если это 70–80% и больше от стоимости приобретенного актива, то такая сделка, скорее итого, носит фидуциарный характер (формально прикрывающий истинную мишень сделки. — РБК) и не имеет под собой реального экономического смысла».

Партнер компании Baker Tilly Russia Елена Дмитриева немало осторожна в оценках. «Поскольку ситуация на рынке межбанковского кредитования сложная, в этих условиях банкам доводится привлекать финансирование, используя разные схемы. Сделка может быть базарной, но нельзя исключать другие факторы», — считает она. Впрочем, и у нее возбуждает вопросы сложная структура сделки и тот факт, что Альфа-банк согласился взять на баланс неликвидные векселя. Елена Дмитриева не исключает, что Альфа-банк был сам заинтересован в бизнесе этих застройщиков или его попросту попросили поддержать их бизнес. «Или «Пересвету» необходимо было прибрать векселя с баланса, а Альфа-банк, скорее всего, понимая, что вероятность того, что кредит не будет возвращен, перевел бумаги себе на баланс, получив максимальные гарантии», — помечает эксперт.

«Похоже, что все было сделано с полным пониманием с обеих сторонок. Поэтому Альфа-банк максимально обезопасил себя, потребовав 100-процентное покрытие по векселям, — добавляет глава практики привлечения инвестиций КСК групп Жоэль Лотье. — А что прикасается репутации, то про Альфа-банк известно, что он участвует в таких сложных и рискованных сделках, от каких отказываются другие кредитные организации». Лотье добавил, что не размышляет, что с юридической точки зрения или с точки зрения возможных притязаний со стороны регулятора для Альфа-банка могут быть какие-то последствия.

Ситуацию может изменить банкротство банка, если лицензия у «Пересвета» все же будет отозвана. «В соответствии со ст.61.2 закона о банкротстве, по решению арбитражного корабля могут быть оспорены подозрительные сделки должника. Под эту категорию попадают операции, в ходе каких отмечается неравноценное встречное исполнение обязательств другой сторонкой сделки, а также сделки, совершенные в целях причинения вреда имущественным правам заимодавцев», — говорит председатель Межрегионального третейского суда Москвы и Московской районы адвокат Олег Сухов. Он указывает, что в арбитражном суде можно оспорить и сделки, тянущие за собой оказание предпочтения одному из кредиторов перед прочими. По его словам, даже вероятная санация банка не является препятствием для оспаривания сделок.

В Центральном банке, назначившем в «Пересвет» преходящую администрацию, от комментариев отказались.
 

Прочитайте по теме ещё:

ЦБ исключил облигации «Пересвета» из ломбардного списка Три банка подали заявки на приватизацию 20% крупнейшего порта России Лазерные комплексы «Пересвет» заступили на боевое дежурство СМИ сообщили о выходе группы «Пересвет» из проекта ЖК на востоке Москвы