«ВТБ Капитал», одинешенек из организаторов первичного публичного размещения «РуссНефти», подконтрольной Михаилу Гуцериеву, оценил 100% компании в 33,5–202 млрд руб. ($508,7 млн — 3,07 млрд), сообщает «Интерфакс» со ссылкой на материалы банка. Это подтвердил РБК ключ, знакомый с подготовкой размещения.
«Оценка компании характеризуется присутствием большого количества неизвестных, в том числе связанных с факторами, находящимися вне контроля компании — стоимости на нефть, налоговая среда», — так объясняется разброс при оценке «РуссНефти» в отчете «ВТБ Капитала», какой приводит «Интефракс». Среди ключевых рисков для компании инвестбанк помимо стоимости на нефть и налогов назвал риски отклонения от заявленной стратегии, прежде итого в части добычи нефти (должна увеличиться 7 млн до 10 млн т к 2020 году), капитальных затрат и контроля над издержками и рослый уровень долга, в основном номинированного в долларах США, — по итогам третьего квартала незапятнанный долг составил $1,4 млрд.
Предварительную оценку «РуссНефти» сделали и три иных организатора размещения — Sberbank CIB, «Атон» и БКС, сказал РБК близкий к размещению ключ. Но у «ВТБ Капитала» самый «большой разброс», добавляет он.
Гуцериев, какой через Belyrian Holdings Limited владеет 67% обычных акций «РуссНефти» (с учетом привилегированных акций его доля в уставном капитале составляет 75%), летом оценивал 100% «РуссНефти» еще рослее — в $4–5 млрд.
В понедельник «РуссНефть» сообщила, что до конца года Belyrian Holdings планирует реализовать на Московской бирже до 20% обыкновенных акций (15% уставного капитала). Другой акционер — швейцарский трейдер Glencore (33% обыкновенных акций «РуссНефти», 25% уставного капитала) не будет принимать участия в первичном размещении и взял на себя обязательства не торговать акции компании в течение полугода, до конца апреля 2017 года.
