Рекомендация директоров «Роснефти» одобрил привлечение до 1,071 трлн руб. Сумма не является решительной, уточнил представитель компании Михаил Леонтьев
Совет директоров «Роснефти» 20 ноября утвердил программу биржевых облигаций на сумму до 1,071 трлн руб., вытекает из материалов компании. Срок погашения облигаций — 10 лет с даты основы размещения выпуска. Средства пойдут на международные проекты, новоиспеченные добычные проекты в России, а также плановое рефинансирование длинна, сказал РБК пресс-секретарь «Роснефти» Михаил Леонтьев.
«Это рамочная программа выпуска облигаций, право компании [привлечь до 1,07 трлн руб.], утвержденное рекомендацией директоров. Но эти цифры не являются обязательными к исполнению», — произнёс Леонтьев. По его словам, компания всегда прорабатывает больше проектов, чем в итоге реализует, поскольку реализация проектов зависит от немало условий. Поэтому итоговые суммы могут быть меньше предельных, добавил представитель «Роснефти». Сообщать о параметрах и сроках размещения облигаций он отказался.
Размещение облигаций будет выходить отдельными выпусками с учетом графика инвестиций и рефинансирования плановых погашений обязательств и не окажет существенного воздействия на общий объем долговых обязательств «Роснефти», отмечается в извещенье компании, поступившем в РБК. Совет директоров также одобрил возможность заточения «дочками» компании сделок по покупке облигаций, которые будут выпускаться в рамках программы, известила «Роснефть».
‘);
setTimeout(arguments.callee, 50);
return;
}
if (!window.jwplayer) {
s = document.createElement(‘script’);
s.src = «//content.rbc.medialand.ru/templates_r/jwplayer/jwplayer.js»;
s.type = ‘text/javascript’;
parEl.parentNode.insertBefore(s, parEl);
setTimeout(arguments.callee, 50);
return;
}
window.jwplayer.key = ‘t3/gzoTw74tQdZgYlxSwzsrmSt96w0Y8EcIVQw==’;
var styleStr = «»;
styleStr += «width : auto;»; //2006
try {
if (true === parent.rosbusinessconsulting.config.get(‘articleColumn’)) {
styleStr += » margin-right : 0;»;
}
} catch (e) {}
try {
if (!parent.deviceType) {
if (parent.projectVersion == ‘rbc7’ || parent.bannersVersion == ‘v7’) {
styleStr += » margin : 0px -110px 0px 0px;»;
} else {
styleStr += » margin : 0px -216px 0px 0px;»;
}
}
} catch (e) {}
try {
if (parent.projectVersion == ‘rbc7’ || parent.bannersVersion == ‘v7’) {
styleStr += ‘ max-width: 770px;’;
}
} catch (e) {}
parEl.style.display=’block’;
parEl.style.cssText += styleStr;
parEl.innerHTML = »;
s = document.createElement(‘script’);
s.src = «//static.videonow.ru/vn_init.js»;
s.setAttribute(«data-profile», «1351319»);
s.type = ‘text/javascript’;
s.defer = true;
parEl.parentNode.insertBefore(s, parEl);
window.addEventListener(«orientationchange», function() {
setTimeout(function () { window.scrollBy(0,1);} ,200);
})
}
run();
})(random);
} else {
(function(d, url) {
setTimeout(function() {
if (window.dfp_sync_var) return;
var s = document.createElement(‘script’);
s.type = ‘text/javascript’;
s.src = url;
d.parentNode.insertBefore(s, d);
}, 200);
})(d, ‘http://engine.rbc.medialand.ru/code?pid=2006&gid=2&oin=1&rid=’ + random + extra +’&dreferer=’+escape(dreferrer));
}
}
// —>
Грядущие расходы
Если бы «Роснефть» разместила облигации на всю утвержденную сумму (1,07 трлн руб.), то этого достало бы на рефинансирования ее долгов до конца 2017 года. До конца 2016 года «Роснефти» необходимо погасить кредиты на $3,8 млрд (243,2 млрд руб. по курсу ЦБ на 24 ноября), в 2017 году — еще $12,9 млрд (825,6 млрд руб.), вытекает из презентации компании, опубликованной 11 ноября. Общий долг компании на 30 сентября составил $46,3 млрд.
Кроме того, как строчил Reuters со ссылкой на источники в начале ноября, до конца 2016 года «Роснефть» может выкупить у своего основного акционера, «Роснефтегаза», пакет собственных акций, чтобы перепродать его инвесторам в первом квартале 2017 года. Страна владеет через «Роснефтегаз» 69,5% «Роснефти» и планирует до крышки года продать 19,5% за не менее 710,85 млрд руб. Ранее президент Владимир Путин сообщал, что выкуп «Роснефтью» своих акций может быть промежуточным шагом перед «истинной приватизацией» компании. Он также сообщал, что у «Роснефти» есть деньги для этой сделки и привлекать добавочные средства с рынка ей не понадобится.
«Роснефть» вместе с Trafigura и UCP Ильи Щербовича покупает Essar Oil — другой крупнейший НПЗ в Индии. Как писал ранее РБК, общая «стоимость приобретения» 100% Essar Oil с учетом длинна составит $12,9 млрд. Ожидается, что «Роснефть» за 49% Essar Oil уплатит около $3,5 млрд, говорил РБК представитель компании.
Российская компания также планирует инвестировать
в стройка нефтеперерабатывающего завода в Индонезии. В мае «Роснефть» и индонезийская Pertamina подмахнули рамочное соглашение по сотрудничеству в рамках проекта. «РИА Новости» со ссылкой на главу департамента по добыче нефти и газа Министерства энергетики и минеральных ресурсов Индонезии Виратмайю Пуйю строчили, что совместный объем инвестиций в проект может составить $8 млрд, а при условии реализации проекта стройки нефтехимического комплекса может достичь $13 млрд.
«Против рублевки»
В начале декабря 2014 года «Роснефть» разместила 14 выпусков биржевых облигаций всеобщим объемом 625 млрд руб. На сбор заявок компании потребовался итого час. Представитель «Роснефти» тогда отказался комментировать, кто приобрел бумаги. Запоздалее в интервью журналу Forbes глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что сделка «Роснефти» потребовала недопонимание на рынке и стала одним из факторов, способствовавших девальвации рублевки в декабре 2014 года. «Я считаю, что, действительно, сделка по «Роснефти» была непрозрачная, она была малопонятна рынку, и она была дополнительным фактором волатильности на рынке. Но все-таки не основным», — сообщала Набиуллина.
Повторения истории 2014 года ожидать не стоит, так как сейчас ситуация немного напряженная как на финансовом рынке, так и на денежном, уверен заместитель генерального директора по инвестициям ИК «Универ Капитал» Дмитрий Александров.
«В 2014 году российские компании не желали продавать свою валютную выручку, был дефицит валюты. Плюс это наложилось на падение котировок нефти и негативный политический фон, как внутренний так и внешний. Сейчас ничего такого нет, соответственно кризиса ликвидности на базаре, как это было в декабре 2014 года, ждать не стоит», — произнёс Александров РБК. По его словам, даже при условии увеличения долга степень долговой нагрузки для «Роснефти» останется комфортным, до соотношения незапятнанного долга к EBITDA 3,5. «Это верхняя для «Роснефти», но приемлемая рубеж», — констатировал Александров.
Выпуск биржевых облигаций «Роснефтью» обусловлен особенностями ключей ликвидности, распределением средств внутри группы, планами и сроками по использованию этих оружий, предположил в разговоре с РБК кредитный аналитик ING Егор Федоров.
«Существенная доля средств «Роснефти» (280 млрд руб. из 787 млрд денежных оружий и эквивалентов на 30 сентября 2016 года) находилась на депозитах — спешном инструменте, а также, вероятно, распределена в дочерних компаниях группы. Интенсивные сделки по слиянию-поглощению (в том числе сделка с «Башнефтью»), а также вероятный выкуп собственных акций проходят в сжатые сроки, и вероятно, что сроки депозитов, перекрываются с планируемым использованием оружий. Закрыть депозит на не одну сотню миллиардов рублей проблематично, что может повергнуть к негативным последствиям для банков, которые должны будут обращаться за этой ликвидностью уже в ЦБ», — пояснил Федоров.
Размещение облигаций «Роснефти» окажет положительное влияние на динамику банковского кредитования и на уровень процентных ставок, если будет согласовано участие госбанков в процедуре размещения, находит директор Центра структурных исследований Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара Михаил Хромов. «Это порядочная сумма для кредитного рынка, и больше окажет негативное воздействие на внутренний рынок и на возможности других игроков размещаться на базаре», — сказал он РБК. По мнению Хромова, перспективы успешного одномоментного размещения даже при присутствии якорного инвестора вызывают сомнения.
